Lafarge połączy się z firmą Holcim

Najważniejsze informacje o projekcje fuzji:

• Połączenie równoważnych podmiotów stworzy najnowocześniejszą grupę w branży materiałów budowlanych.
• Bezprecedensowa oferta produktów i usług LafargeHolcim odpowiada zmieniającym się potrzebom w branży materiałów budowlanych oraz wyzwaniom rosnącej urbanizacji.
• Łączna sprzedaż obydwu firm wynosi 39 mld CHF (32 mld EUR), EBITDA wynosi natomiast 8 mld CHF (6,5 mld EUR).
• Transakcja zostanie przeprowadzona jako publiczna oferta zamiany akcji zainicjowana przez Holcim w stosunku udziałów 1: 1.
• Wzrost wyników wskutek synergii wyniesie ponad 1,7 mld CHF (1,4 mld EUR) rozłożony na okres ponad trzech lat, z czego jedna trzecia w ciągu pierwszego roku.
• Nastąpi strategiczna optymalizacja portfolio z uwzględnieniem przyszłych wymogów regulacyjnych w drodze odsprzedaży aktywów: od 10% do 15% zagregowanego EBITDA.
• Połączona grupa zajmie wyjątkową pozycję w 90 krajach całego świata, równoważąc udziały w rynkach rozwiniętych i szybko rosnących.
• Grupą zarządzać będzie Zarząd, w skład którego wejdzie po równo siedmiu członków z Lafarge i siedmiu z firmy Holcim: Wolfgang Reitzle na stanowisku Prezesa, Bruno Lafont na stanowisku Dyrektora Zarządzającego (CEO) i Członka Zarządu.
• Planowana fuzja otrzymała jednogłośne poparcie ze strony Zarządów obu spółek oraz pełne wsparcie głównych udziałowców obu spółek.
• Zakończenie fuzji spodziewane jest w pierwszej połowie 2015 r.

Komentując komunikat aktualny prezes Holcim Rolf Soiron stwierdził:

"Proponowana fuzja to niezwykła szansa, by dostarczyć klientom znacząco większą wartość dzięki kolejnym innowacjom oraz poszerzeniu gamy produktów i rozwiązań, a także by zwiększyć zysk dla akcjonariuszy. LafargeHolcim zyska wyjątkową pozycję, pozwalającą czerpać przewagę ze wzrostu na rynkach rozwiniętych oraz w najszybciej rosnących gospodarkach świata poprzez dostawy materiałów umożliwiających branży budowlanej stawienie czoła wyzwaniom przyszłości. Obydwie spółki na pierwszym miejscu stawiają klientów i rozwój pracowników, co pozwoli zagwarantować, że nowa grupa będzie w stanie osiągnąć wiodącą w swojej dziedzinie doskonałość operacyjną".

Bruno Lafont, prezes i dyrektor zarządzający Grupy Lafarge, podkreślił:

"Jestem niezwykle dumny, mogąc dziś ogłosić nowy rozdział w długiej przemysłowej historii Lafarge, będącej owocem wieloletniego zaangażowania naszych pracowników. Łącząc doświadczone zespoły pracowników Lafarge i Holcim, zasięg geograficzny oraz innowacyjność, ogłaszamy powołanie najbardziej zaawansowanej grupy w branży budowlanej, powstałej z korzyścią dla naszych klientów, pracowników i udziałowców. Jestem pewien, że fuzja równych sobie podmiotów dostarcza jedyną w swoim rodzaju okazję, by szybko utworzyć najnowocześniejszą platformę w naszej branży, osiągając imponujące synergie. Opierając się na najlepszym międzynarodowym portfolio, zdrowym bilansie i stabilnym ładzie korporacyjnym, nowa grupa będzie w stanie osiągnąć większy wzrost przy niższym ryzyku, przynosząc znacznie wyższą wartość. Od wielu lat darzę firmę Holcim najgłębszym szacunkiem. Połączenie Lafarge i Holcim pozwoli grupie mocno zakorzenionej w Europie wkroczyć w nowy wymiar, zgodnie z naszą ambicją, by mieć wkład w budowanie lepszych miast w skali całego świata w sposób zrównoważony".

Holcim i Lafarge podały do wiadomości publicznej zamiar połączenia obydwu spółek w ramach równorzędnej fuzji, jednomyślnie zatwierdzonej przez Rady Nadzorcze obu spółek oraz cieszącej się pełnym poparciem głównych udziałowców obu firm.

Nowo powstała globalna spółka o europejskich korzeniach przyniesie istotne korzyści swoim udziałowcom. LafargeHolcim zajmie dogodną pozycję, pozwalającą jej wnieść wkład w rozwiązanie problemów, jakie niesie za sobą urbanizacja między innymi drogiego budownictwa mieszkaniowego, niekontrolowanego rozwoju miast i wyzwań stawianych przez transport. Nowa grupa poszerzy ofertę skierowaną do klientów dzięki zwiększeniu skali innowacji, jeszcze lepszym osiągnięciom w dziedzinie badań i rozwoju oraz połączeniu portfolio rozwiązań i produktów. Obydwie firmy przecierały w branży szlaki wiodące do zrównoważonego rozwoju oraz powstrzymania zmian klimatycznych i wykazują się zaangażowaniem, by uczynić na tej drodze kolejny krok.

LafargeHolcim zajmie wzmocnioną pozycję w globalnej branży materiałów budowlanych, stając się numerem jeden w światowej produkcji cementu, betonu i kruszyw. Zyska również nowe możliwości optymalizacji produkcji i sieci handlowych.

Połączona sprzedaż pro forma spółek Lafarge i Holcim sięga około 39 mld CHF (32 mld EUR), zaś EBITDA ok. 8 mld CHF (6,5 mld EUR). W wyniku strategicznej optymalizacji portfolio poprzez proces odsprzedaży aktywów i po spełnieniu wymogów regulacyjnych, LafargeHolcim będzie mogła zajmować pozycje komplementarne. Połączone aktywa będą znajdować się w 90 krajach na wszystkich kontynentach, posiadając najbardziej zrównoważony i zróżnicowany asortyment w branży. Przełoży się to na niezwykle atrakcyjne perspektywy wzrostu firmy zarówno na rynkach wschodzących, jak i rozwiniętych. Udział żadnego z krajów w łącznych przychodach grupy nie przekroczy 10%.

Firma LafargeHolcim notowana będzie na giełdach SIX w Zurychu oraz Euronext w Paryżu. Jej siedzibą pozostanie Szwajcaria. Grupa będzie działać zgodnie z zasadmi ładu korporacyjnego, przy czym zarząd sprawowany będzie przez równą liczbę członków pochodzących z Lafarge oraz Holcim, w drodze racjonalnego podziału centralnych funkcji korporacyjnych pomiędzy Francję a Szwajcarię. Prezesem nowego zarządu zostanie Wolfgang Reitzle, przyszły prezes Holcim. Bruno Lafont, prezes i dyrektor zarządzający Lafarge, zajmie stanowisko dyrektora zarządzającego i członka zarządu nowej grupy. Thomas Aebischer, dyrektor finansowy Holcim, pełnić będzie tę samą funkcję w nowej grupie. Jean-Jacques Gauthier, dyrektor finansowy Lafarge, w nowej spółce przejmie obowiązki dyrektora ds. integracji. Na komitet wykonawczy składać się będą zarówno menadżerowie Lafarge, jak i Holcim. Aby zagwarantować skuteczną realizację fuzji, komitet ds. integracji przygotuje plan połączenia, przeznaczony do wdrożenia tuż po zamknięciu transakcji.

Bernard Fontana, dyrektor generalny Holcim, będzie kierował firmą do momentu zakończenia transakcji. Zajmie stanowisko współprzewodniczącego komitetu ds. integracji.

Projektowana fuzja umożliwi zoptymalizowaną alokację kapitału w ramach poszerzonej obecności firmy na rynku oraz wygenerowanie intensywnych przepływów pieniężnych. Zdrowy bilans zapewni natomiast stabilne oparcie finansowe. LafargeHolcim utrzyma atrakcyjną politykę dywidendową.


LafargeHolcim spodziewa się osiągnąć następujące korzyści płynące z synergii w skali roku:

• Wzrost wyników wyniesie ponad 1,7 mld CHF (1,4 mld EUR) rozłożony na okres ponad trzech lat, z czego jedna trzecia w ciągu pierwszego roku:
  • 1,2 mld CHF (1,0 mld EUR) na poziomie EBITDA wskutek wdrożenia najlepszych praktyk, ekonomii skali oraz krzyżowego zastosowania innowacyjnych produktów i rozwiązań;
  • 240 mln CHF (200 mln EUR) oszczędności finansowych;
  • 240 mln (200 mln EUR) w drodze optymalizacji wydatków kapitałowych.

Proponowana fuzja zostanie przedstawiona w postaci oferty publicznej wniesionej przez Holcim w zamian za akcje Lafarge pozostające w obrocie w stosunku 1: 1, z porozumieniem w sprawie wypłaty równej dywidendy na akcję w okresie pomiędzy ogłoszeniem a zakończeniem transakcji. Każdy z udziałowców Lafarge wnoszący akcje spółki do rozważanej transakcji wymiany otrzyma równą liczbę akcji zwykłych Holcim nowej emisji. Oferta będzie uzależniona od nabycia przez Holcim co najmniej 2/3 kapitału zakładowego i praw głosu w Lafarge na zasadzie pełnego rozwodnienia.

Proponowana fuzja obwarowana jest warunkami, między innymi koniecznością opracowania odpowiedniej dokumentacji, uzyskania zgody udziałowców spółki Holcim oraz spełnienia niezbędnych wymogów regulacyjnych i uzyskania innych zwyczajowych zatwierdzeń. Zakończenie transakcji przewidziano na koniec pierwszej połowy 2015 roku, lecz termin ten uzależniony jest od otrzymania niezbędnych zgód. Strony przekażą niezbędne informacje i wdrożą procedury konsultacyjne z przedstawicielami związków zawodowych spółek Lafarge i Holcim odnośnie do proponowanej transakcji przed ostatecznym zakończeniem prac nad dokumentacją. Oferta zamiany zostanie przedłożona francuskiej Komisji ds. Rynków Finansowych (Autorité des Marchés Financiers, AMF) po akceptacji ze strony odpowiednich władz i zostanie poddana jej ocenie.

Oferta wymiany nie będzie ofertą publiczną w Stanach Zjednoczonych lub w dowolnym kraju innym niż Francja, w którym otwarcie oferty publicznej wymaga uzyskania pozwolenia. Thomas Schmidheiny, GBL i NNS Holding Sarl wyrazili poparcie dla proponowanej fuzji.